GXO Logistics publie ses résultats du quatrième trimestre et de l'ensemble de l'exercice 2021

Principaux résultats financiers

  • Chiffre d'affaires du quatrième trimestre de 2,3 milliards de dollars, soit une hausse de 28 % ; incluant une croissance organique1 de 19 % ; un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 56 millions de dollars ; et un BAIIA ajusté1 de 167 millions de dollars
  • Chiffre d'affaires de l'exercice complet de 7,9 milliards de dollars, soit une hausse de 28 % ; incluant une croissance organique1 de 15 % ; un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 153 millions de dollars ; et un BAIIA ajusté au prorata1 de 633 millions de dollars
  • Flux de trésorerie généré provenant des activités d'exploitation de 455 millions de dollars pour l'ensemble de l'exercice et flux de trésorerie disponible 1 de 216 millions de dollars ; soit plus de 30 % du BAIIA ajusté1
  • Prévisions pour l'exercice 2022 revues à la hausse

Faits marquants de l'activité

  • Au quatrième trimestre, le chiffre d'affaires du commerce électronique a augmenté de 45 % et le chiffre d'affaires de la logistique inverse a augmenté de 28 %
  • Les nouveaux clients acquis en 2021 devraient avoir un impact supplémentaire sur les revenus d’environ 830 millions de dollars en 2022, représentant environ 10 % du chiffre d'affaires de 2021
  • Le réseau de ventes atteint un niveau record de 2,5 milliards de dollars
  • Le taux de rétention des revenus a augmenté jusqu'à atteindre 95-100 % depuis la scission

GREENWICH, Connecticut, 17 févr. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc. (NYSE : GXO) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'exercice 2021.

Malcolm Wilson, président-directeur général de GXO, a déclaré : « Suite à une période intense et extrêmement fructueuse pendant les fêtes, GXO a annoncé son chiffre d'affaires trimestriel et son BAIIA ajusté1 les plus élevés jamais enregistrés pour le quatrième trimestre 2021. Nous avons enregistré une croissance organique à deux chiffres au cours de chaque trimestre de 2021 et une augmentation de 19 % au quatrième trimestre.

Plus que jamais, les clients exigent de l'innovation, et notre combinaison de technologie de pointe, d'envergure mondiale et de talents de classe mondiale continue de différencier GXO. Nous sommes à l'avant-garde des solutions automatisées et axées sur l'ESG qui améliorent la sécurité et réduisent l'empreinte carbone des chaînes d'approvisionnement mondiales, et nous sommes impatients de publier notre premier rapport sur le développement durable dans le courant de l'année.

Nous anticipons des opportunités de croissance significatives tout au long de 2022, alors que les vents contraires du commerce électronique, de l'automatisation et de l'externalisation se poursuivent de plus belle. Les nouveaux contrats que nous avons remportés et notre réseau de ventes sont les plus élevés jamais atteints, ce qui, en plus de notre taux de rétention des revenus amélioré, nous positionne extrêmement bien pour atteindre notre objectif de croissance organique de 8 % à 12 % en 2022. En outre, nous continuons de tirer profit de notre acquisition au Royaume-Uni en 2021 qui, en plus de deux nouveaux clients remportés dans le secteur technologique, a déjà atteint des synergies de plus de 30 millions de dollars, ce qui équivaut à environ 5 % de ses ventes.

Grâce à cette dynamique claire et cohérente, nous revoyons nos prévisions à la hausse pour l'ensemble de l'année, et nous avons l'intention de présenter nos objectifs à long terme à la communauté des investisseurs dans le courant de l'année. »

1 Pour les définitions des mesures non conformes aux PCGR, consultez la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » du présent communiqué de presse.

Résultats du quatrième trimestre 2021

Le chiffre d'affaires a augmenté pour atteindre 2,3 milliards de dollars, comparativement à 1,8 milliard de dollars pour le quatrième trimestre 2020. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 63 millions de dollars, comparativement à 50 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2020. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires s'est élevé à 56 millions de dollars, comparativement à 28 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2020. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 0,48 dollar, comparativement à 0,24 dollar pour la même période en 2020.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires1 s'est élevé à 84 millions de dollars, comparativement à 49 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2020. Le bénéfice dilué par action ajusté au quatrième trimestre 20211 s'est élevé à 0,73 dollar, comparativement à un bénéfice dilué par action ajusté1 de 0,43 dollar pour le quatrième trimestre 2020.

Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissement (« BAIIA ajusté »)1 a augmenté pour atteindre 167 millions de dollars, comparé à 146 millions de dollars de BAIIA ajusté pro-forma1 au quatrième trimestre 2020. La société a déclaré un BAIIA ajusté1 de 138 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2020.

Résultats de l'ensemble de l'exercice 2021

Le chiffre d’affaires a augmenté pour atteindre 7,9 milliards de dollars, comparativement à 6,2 milliards de dollars pour la même période en 2020. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 151 millions de dollars, comparativement à 16 millions de dollars pour 2020. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires s'est élevé à 153 millions de dollars, comparativement à une perte de 31 millions de dollars en 2020. Le bénéfice dilué par action s'est élevé à 1,32 dollar, par rapport à une perte de 0,27 dollar pour 2020.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires1 s'est élevé à 242 millions de dollars, comparativement à 63 millions de dollars pour 2020. Le bénéfice dilué par action ajusté1 s'est élevé à 2,09 dollars, comparativement à un bénéfice dilué par action ajusté1 de 0,55 dollar pour 2020.

Le BAIIA ajusté pro-forma1 a augmenté pour atteindre 633 millions de dollars en 2021, comparativement à 457 millions de dollars de BAIIA ajusté pro-forma1 pour 2020. La société a déclaré un BAIIA ajusté1 de 611 millions de dollars, comparativement à 417 millions de dollars pour 2020.

Prévisions pour 2022

GXO a annoncé ses perspectives financières pour l'ensemble de l'exercice 2022 comme suit :

  • Croissance organique1 de 8 % à 12 % ;
  • BAIIA ajusté1 de 707 millions de dollars à 742 millions de dollars (précédemment 705 millions de dollars à 740 millions de dollars) ;
  • EBITDAR ajusté1 de 1,5 milliard de dollars à 1,6 milliard de dollars (précédemment environ 1,5 milliard de dollars) ;
  • Flux de trésorerie disponibles1 d'environ 30 % du BAIIA ajusté1 ;
  • Dépenses de dépréciation et d'amortissement comprises entre 260 millions de dollars et 280 millions de dollars ; et
  • Dépenses d'investissement nettes d'environ 3 % des ventes.

Flux de trésorerie et situation de liquidité

Pour le quatrième trimestre 2021, la société a généré 204 millions de dollars de flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation et 137 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles1. Pour l'ensemble de l'exercice 2021, la société a généré 455 millions de dollars de flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation et 216 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles1. Au 31 décembre 2021, GXO comptait environ 1,1 milliard de dollars de liquidités totales et 961 millions de dollars de dette totale. Le levier net de la société1 était de 1,0, calculé en tant que dette nette1 de 628 millions de dollars, divisé par le BAIIA ajusté des douze derniers mois1 de 611 millions de dollars pour la période close le 31 décembre 2021.

Conférence téléphonique

GXO tiendra une conférence téléphonique le mercredi 16 février 2022 à 8 h 30 heure de l’Est. Les participants peuvent appeler gratuitement le numéro (depuis les États-Unis/Canada) 877-407-8029 ; les personnes appelant depuis l'étranger peuvent composer le +1 201-689-8029. Identifiant de la conférence : 13725992. Une rediffusion de la webdiffusion sera disponible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société, investors.gxo.com. La conférence sera archivée jusqu'au 2 mars 2022. Pour accéder à la rediffusion par téléphone, appelez gratuitement le numéro (depuis les États-Unis/Canada) 877-660-6853 ; appels depuis l'international, veuillez composer le +1 201-612-7415. Utilisez le code d'accès du participant 13725992.

À propos de GXO Logistics

GXO Logistics, Inc. (NYSE : GXO) est le plus grand fournisseur mondial de logistique contractuelle pure-play, qui profite de la croissance rapide du commerce électronique, de l'automatisation et de l'externalisation. GXO s'engage à fournir un lieu de travail diversifié et de classe mondiale à environ 120 000 membres de son équipe dans plus de 900 installations totalisant une superficie approximative de 18,5 millions de mètres carrés. La société s'associe avec les plus grandes sociétés de premier plan au monde pour résoudre les défis logistiques complexes avec des solutions de chaîne d'approvisionnement et de commerce électronique à la pointe de la technologie, à grande échelle et avec rapidité. Le siège social de GXO se situe à Greenwich, dans le Connecticut, aux États-Unis. Pour tout complément d'information, veuillez consulter GXO.com et vous connecter avec GXO sur LinkedIn, Twitter, Facebook, Instagram et YouTube.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Conformément aux règles de la Securities and Exchange Commission (« SEC »), nous fournissons des rapprochements des mesures financières non conformes aux PCGR contenues dans le présent communiqué de presse avec la mesure la plus directement comparable en vertu des PCGR, qui sont décrites dans les tableaux financiers ci-dessous.

Les mesures financières non conformes aux PCGR de GXO utilisées dans le présent communiqué de presse comprennent : le BAIIA ajusté, la marge BAIIA ajustée, le BAIIA pro-forma ajusté, le BAIIA ajusté avant les frais de loyer (« EBITDAR ajusté »), les flux de trésorerie disponibles, le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires et le bénéfice par action ajusté (de base et dilué) (« BPA ajusté »), les revenus organiques, la croissance organique, le levier net et la dette nette.

Nous pensons que les mesures financières ajustées ci-dessus facilitent l’analyse de nos opérations commerciales en cours car elles excluent des éléments qui peuvent ne pas refléter ou ne sont pas liés aux performances d'exploitation principales de GXO, et peuvent aider les investisseurs à comparer avec les périodes précédentes et à évaluer les tendances de nos activités sous-jacentes. D'autres sociétés peuvent calculer ces mesures financières non conformes aux PCGR différemment et, par conséquent, nos mesures peuvent ne pas être comparables aux mesures portant le même nom utilisées par d'autres sociétés. Les mesures financières non conformes aux PCGR de GXO ne doivent être utilisées que comme mesures supplémentaires de notre performance d'exploitation.

Le BAIIA ajusté, le BAIIA ajusté pro-forma, l'EBITDAR ajusté, le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires et le BPA ajusté comprennent des ajustements pour les coûts de transaction et d'intégration, ainsi que les coûts de restructuration et autres ajustements tels que décrits dans les tableaux financiers ci-dessous. Les ajustements de transaction et d'intégration sont généralement des coûts différentiels résultant d'une acquisition, d'une cession ou d'une scission réelle ou prévue et peuvent inclure des coûts de transaction, des honoraires de consultation, des primes de fidélisation et des salaires et traitements internes (dans la mesure où les personnes sont affectées à temps plein aux activités d'intégration et de transformation) et certains coûts liés à l’intégration et à la séparation des systèmes d'information. Les coûts de restructuration concernent principalement les coûts de cessation de service associés aux initiatives d'optimisation commerciale.

Le BAIIA pro-forma ajusté comprend des ajustements pour les dépenses d’entreprise attribuées et les coûts autonomes des entreprises publiques. Les dépenses d'entreprise attribuées sont les dépenses qui ont été allouées aux états financiers combinés sur une base de répartition, conformément aux PCGR des États-Unis. Les coûts autonomes d'une entreprise publique sont les coûts d'exploitation estimés de GXO en tant qu'entreprise indépendante publique à la suite de sa scission de XPO Logistics, Inc. à compter du 2 août 2021 et représentent le point médian de nos coûts d'entreprise estimés.

L'EBITDAR ajusté exclut les charges locatives du BAIIA ajusté et est utile à la direction et aux investisseurs pour évaluer la performance de GXO, car le EBITDAR ajusté tient compte de la performance des opérations de GXO, à l'exclusion des décisions prises en matière d'investissement en capital, de financement et d'autres charges non récurrentes. L'EBITDAR ajusté est également une mesure couramment utilisée par la direction, les analystes de recherche et les investisseurs pour évaluer les entreprises du secteur logistique. Étant donné que l'EBITDAR ajusté exclut les charges d'intérêts et les charges de loyer, il permet à la direction, aux analystes de recherche et aux investisseurs de comparer la valeur de différentes sociétés sans tenir compte des différences dans les structures du capital et les accords de location.

Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est une mesure importante de notre capacité à rembourser des dettes arrivant à échéance ou à financer d'autres utilisations de capitaux qui, selon nous, amélioreront la valeur pour les actionnaires. Nous calculons le flux de trésorerie disponible en tant que trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation, déduction faite du paiement pour les achats de biens et équipements, ainsi que du produit de la vente de biens et équipements. Nous pensons que le BAIIA ajusté, le BAIIA ajusté sur la marge, le BAIIA ajusté pro-forma et l'EBITDAR ajusté améliorent la comparabilité d'une période à l'autre en supprimant l'impact de notre structure de capital (intérêts et dépenses de financement), de la base d'actifs (dépréciation et amortissement), les impacts fiscaux et autres ajustements décrits dans les tableaux ci-joints que la direction a considérés comme ne reflétant pas les principales activités d'exploitation, et aident ainsi les investisseurs à évaluer les tendances de nos activités sous-jacentes. Nous pensons que le bénéfice net ajusté attribuable à GXO et le BPA ajusté améliorent la comparabilité de nos résultats d'exploitation d'une période à l'autre en supprimant l'impact de certains coûts et gains que la direction n'a pas considéré comme reflétant nos principales activités d'exploitation, y compris l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions. Nous pensons que les revenus organiques et la croissance organique sont des mesures importantes en ce sens qu'elles excluent l'impact des fluctuations des taux de change et des revenus des entreprises acquises. Nous pensons que le levier net et la dette nette sont des mesures importantes de notre position de liquidité globale et sont calculés en supprimant les dépassements bancaires, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de notre dette totale déclarée et en déclarant la dette nette en tant que ratio de notre dernier BAIIA ajusté sur douze mois.

La direction utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR pour prendre des décisions financières, opérationnelles et de planification et évaluer les performances continues de GXO.

En ce qui concerne nos objectifs financiers pour le BAIIA ajusté pro-forma, la croissance organique et le flux de trésorerie disponibles pour l'exercice 2022, un rapprochement de ces mesures non conformes aux PCGR correspondantes n'est pas disponible sans un effort déraisonnable dû à la variabilité et à la complexité des éléments de rapprochement décrits ci-dessus que nous excluons de ces mesures cibles non conformes aux PCGR. La variabilité de ces éléments peut avoir un impact significatif sur nos futurs résultats financiers conformes aux PCGR et, en conséquence, nous ne sommes pas en mesure de préparer l'état prospectif des revenus préparé conformément aux PCGR qui serait requis pour produire un tel rapprochement.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs tels que définis par la Section 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié, et par la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques sont, ou peuvent être réputées être, des énoncés prospectifs, y compris nos objectifs financiers 2022 concernant la croissance organique ; le BAIIA ajusté, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, les dépenses de dépréciation et d'amortissement et les dépenses nettes en capital ; et l'impact supplémentaire attendu sur les revenus des nouveaux contrats clients en 2022. Dans certains cas, les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de termes prospectifs tels que « anticiper », « estimer », « croire », « continuer », « pourrait », « avoir l'intention », « peut », « plan , « potentiel », « prévoir », « devrait », « sera », « s'attendre à », « objectif », « projection », « prévoir », « objectif », « orientation », « perspective », « effort », « cible », « la trajectoire » ou le négatif de ces termes ou d'autres termes comparables. Toutefois, l'absence de ces mots ne signifie pas que les énoncés ne sont pas prospectifs. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur les prévisions, hypothèses et analyses actuelles de la société à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon nous, sont appropriés aux circonstances.

Ces énoncés prospectifs sont soumis à des risques connus et inconnus, des incertitudes et des hypothèses connues et inconnues qui peuvent faire que les résultats, les niveaux d'activité, les performances ou les réalisations réels soient sensiblement différents des résultats, niveaux d'activité, performances ou réalisations à venir exprimés de manière explicite ou implicite dans lesdits énoncés de nature prospective. Les facteurs qui pourraient causer ou contribuer à une différence importante comprennent, sans s'y limiter, les risques discutés dans nos documents déposés auprès de la SEC et les suivants : la gravité, l'ampleur, la durée et les séquelles de la pandémie de COVID-19 et les réponses du gouvernement à la pandémie de COVID-19, y compris les exigences en matière de vaccinations ; les conditions économiques en général ; les défis de la chaîne d'approvisionnement, y compris les pénuries de main-d’œuvre ; la concurrence et les pressions sur les prix ; notre capacité à aligner nos investissements dans les immobilisations, y compris les équipements et les entrepôts, aux demandes de nos clients ; notre capacité à intégrer et à réaliser avec succès les synergies, les économies de coûts et les opportunités d'amélioration des bénéfices attendus en ce qui concerne les sociétés acquises ; les acquisitions peuvent échouer ou entraîner d'autres risques ou développements qui affectent négativement notre situation financière et nos résultats ; notre capacité à développer et à mettre en œuvre des systèmes informatiques appropriés et à prévenir les défaillances ou les violations de ces systèmes ; notre capacité à lever des capitaux sous forme d'emprunts ou de capitaux propres ; les litiges ; les questions de travail, y compris notre capacité à gérer nos sous-traitants, et les risques associés aux conflits du travail dans les installations de nos clients et les efforts des organisations syndicales pour organiser nos employés ; les risques associés aux régimes de prestations définis pour nos employés actuels et anciens ; les fluctuations des taux de change ; les fluctuations des taux d'intérêt fixes et flottants ; les problèmes liés à nos droits de propriété intellectuelle ; la réglementation gouvernementale, y compris les lois sur la conformité commerciale, ainsi que les changements dans les politiques commerciales internationales et les régimes fiscaux ; les actions gouvernementales ou politiques, y compris la sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne ; les catastrophes naturelles, attaques terroristes ou incidents similaires ; une perturbation importante des opérations de GXO ; l'incapacité à atteindre le niveau de croissance du chiffre d'affaires, de génération de trésorerie, d’économies de coûts, d'amélioration de la rentabilité et des marges, de discipline fiscale, ou de renforcement de la compétitivité et des opérations anticipées ou ciblées ; l'impact des cyberattaques potentielles et des violations des technologies de l'information ou de la sécurité des données, l'incapacité de mettre en œuvre avec succès des initiatives technologiques ; les avantages attendus de la scission et les incertitudes concernant la scission, y compris le risque que la scission ne produise pas les avantages souhaités ; une décision de l'IRS que la distribution ou certaines transactions de séparation connexes doivent être traitées comme des transactions imposables ; les opérations de financement attendues réalisées dans le cadre de la scission et les risques liés à un surendettement ; le risque que les coûts de dissynergie, les coûts des transactions de restructuration et les autres coûts encourus dans le cadre de la scission dépassent nos estimations ; et l'impact de la scission sur nos activités, nos opérations, nos relations avec les clients, fournisseurs, employés et autres contreparties commerciales, et le risque que la scission soit plus difficile, plus longue ou plus coûteuse que prévu, ce qui pourrait entraîner des exigences sur nos ressources, systèmes, procédures et contrôles, perturbation de nos activités en cours, et le détournement de l'attention de la direction par rapport à d'autres préoccupations commerciales.

Tous les énoncés prospectifs formulés dans le présent communiqué de presse sont qualifiés par ces mises en garde et rien ne garantit que les résultats ou développements réels prévus par nous seront réalisés ou, même s'ils sont réalisés de manière substantielle, qu'ils auront les conséquences ou les effets attendus sur nous, notre entreprise ou nos opérations. Les énoncés prospectifs exposés dans le présent communiqué de presse ne sont valables qu'à la date indiquée dans celui-ci, et nous déclinons toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs pour refléter des événements ou des circonstances ultérieurs, des changements dans les attentes ou la survenue d'événements imprévus, sauf pour la mesure requise par la loi.

Investor Contact  
   
Chris Jordan  
+1 (203) 536 8493  
chris.jordan@gxo.com  
   
Media Contact  
   
Matthew Schmidt  
+1 (203) 307-2809  
matt.schmidt@gxo.com  

GXO Logistics, Inc.
États consolidés des opérations
(non audités)

  Three Months Ended December 31, Year EndedDecember 31,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts)  2021   2020   2021   2020 
Revenue $2,262  $1,766  $7,940  $6,195 
Direct operating expense  1,912   1,484   6,637   5,169 
Selling, general and administrative expense  195   144   714   611 
Depreciation and amortization expense  76   77   335   323 
Transaction and integration costs  17   7   99   47 
Restructuring costs  (1)  4   4   29 
Operating income  63   50   151   16 
Other income, net  12   —   23   2 
Interest expense  (5)  (6)  (21)  (24)
Income (loss) before income taxes  70   44   153   (6)
Income tax (expense) benefit  (13)  (14)  8   (16)
Net income (loss)  57   30   161   (22)
Less: Net income attributable to noncontrolling interests  (1)  (2)  (8)  (9)
Net income (loss) attributable to GXO $56  $28  $153  $(31)
         
Earnings (loss) per share data        
Basic earnings (loss) per share $0.49  $0.24  $1.33  $(0.27)
Diluted earnings (loss) per share $0.48  $0.24  $1.32  $(0.27)
         
Weighted-average common shares outstanding        
Basic weighted-average common shares outstanding  114,647   114,626   114,632   114,626 
Diluted weighted-average common shares outstanding  115,695   114,626   115,597   114,626 


GXO Logistics, Inc.
Bilans consolidés
(non audités)

  December 31,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts)  2021   2020
ASSETS    
Current assets    
Cash and cash equivalents $333  $328
Accounts receivable, net of allowances of $13 and $18, respectively  1,507   1,224
Other current assets  259   284
Total current assets  2,099   1,836
Long-term assets    
Property and equipment, net of $1,128 and $922 in accumulated depreciation, respectively  863   770
Operating lease assets  1,772   1,434
Goodwill  2,017   2,063
Intangible assets, net of $407 and $373 in accumulated amortization, respectively  257   299
Other long-term assets  263   146
Total long-term assets  5,172   4,712
Total assets $7,271  $6,548
LIABILITIES AND EQUITY    
Current liabilities    
Accounts payable $624  $415
Accrued expenses  998   784
Short-term borrowings and obligations under finance leases  34   58
Current operating lease liabilities  453   332
Other current liabilities  220   149
Total current liabilities  2,329   1,738
Long-term liabilities    
Long-term debt and obligations under finance leases  927   615
Long-term operating lease liabilities  1,391   1,099
Other long-term liabilities  234   148
Total long-term liabilities  2,552   1,862
Stockholders’ equity    
Common Stock, $0.01 par value per share, 300,000 shares authorized, 114,659 shares issued and outstanding, as of December 31, 2021  1   —
Preferred Stock, $0.01 par value per share, 10,000 shares authorized, 0 shares issued and outstanding, as of December 31, 2021  —   —
Additional paid-in capital  2,354   —
Retained earnings  126   —
XPO investment  —   2,765
Accumulated other comprehensive income (loss)  (130)  58
Total stockholders’ equity before noncontrolling interests  2,351   2,823
Noncontrolling interests  39   125
Total equity  2,390   2,948
Total liabilities and equity $7,271  $6,548


GXO Logistics, Inc.
États consolidés des flux de trésorerie
(non audités)

  Year Ended December 31,
(In millions)  2021   2020 
Cash flows from operating activities:    
Net income (loss) $161  $(22)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities    
Depreciation and amortization expense  335   323 
Stock-based compensation expense  28   25 
Deferred tax benefit  (62)  (27)
Other  (10)  — 
Changes in operating assets and liabilities    
Accounts receivable  (243)  (122)
Other assets  (57)  4 
Accounts payable  114   (13)
Accrued expenses and other liabilities  189   165 
Net cash provided by operating activities  455   333 
Cash flows from investing activities:    
Capital expenditures  (250)  (222)
Proceeds from sale of property and equipment  11   12 
Purchase and sale of affiliate trade receivables, net  —   (40)
Acquisition of business, net of cash acquired  32   (30)
Net cash used in investing activities  (207)  (280)
Cash flows from financing activities:    
Proceeds from issuance of debt, net  794   — 
Repayment of debt and finance leases  (72)  (123)
Proceeds (repayment) related to trade securitization program  (26)  24 
Purchase of noncontrolling interests  (128)  (21)
Net transfers (to) from XPO  (774)  168 
Other  (35)  19 
Net cash provided by (used in) financing activities  (241)  67 
Effect of exchange rates on cash and cash equivalents  (2)  8 
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents  5   128 
Cash and cash equivalents, beginning of year  328   200 
Cash and cash equivalents, end of year $333  $328 
Supplemental disclosure of cash flow information:    
Cash paid for interest $22  $32 
Cash paid for income taxes $75  $27 
Non-cash settlement of related party debt due to the Separation $437  $— 


Données clés
Ventilation des revenus
(non audités)

Nous avons désagrégé nos revenus par zone géographique. Notre chiffre d'affaires, ventilé par zone géographique, en fonction des emplacements des bureaux de vente, était le suivant :

  Three Months EndedDecember 31, Year EndedDecember 31,
(In millions)  2021  2020  2021  2020
United Kingdom $787 $457 $2,634 $1,526
United States  735  625  2,469  2,221
France  183  177  734  643
Netherlands  187  142  651  499
Spain  121  118  479  422
Other  249  247  973  884
Total $2,262 $1,766 $7,940 $6,195

Nos revenus peuvent également être ventilés par différents marchés verticaux, reflétant le secteur d’activité principal de nos clients. Notre chiffre d'affaires, ventilé par secteur d’activité, était le suivant :

  Three Months EndedDecember 31, Year EndedDecember 31,
(In millions)  2021  2020  2021  2020
E-commerce, omnichannel retail and consumer technology $1,202 $958 $4,191 $3,258
Food and beverage  356  228  1,328  908
Industrial and manufacturing  251  242  994  920
Consumer packaged goods  260  192  832  627
Other  193  146  595  482
Total $2,262 $1,766 $7,940 $6,195


GXO Logistics, Inc.
Rapprochement du bénéfice net (perte nette) et du BAIIA ajusté
(non audité)

  Three Months Ended December 31, Years Ended December 31,
(In millions)  2021   2020   2021   2020 
Net income (loss) attributable to GXO $56  $28  $153  $(31)
Net income attributable to noncontrolling interests  1   2   8   9 
Net income (loss) $57  $30  $161  $(22)
Interest expense  5   6   21   24 
Income tax expense (benefit)  13   14   (8)  16 
Depreciation and amortization expense  76   77   335   323 
Transaction and integration costs  17   7   99   47 
Restructuring costs  (1)  4   4   29 
Unrealized gain on foreign currency options  —   —   (1)  — 
Adjusted EBITDA(1) $167  $138  $611  $417 
Revenue $2,262  $1,766  $7,940  $6,195 
Adjusted EBITDA margin(2)  7.4%  7.8%  7.7%  6.7%

(1) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » du communiqué de presse.
(2) La marge du BAIIA ajusté est calculée en divisant le BAIIA ajusté par le chiffre d'affaires.

GXO Logistics, Inc.
Rapprochement du BAIIA ajusté pro-forma
(non audité)

  Year EndedDecember 31, Three Months Ended December 31,
(In millions)  2021  2020(1)  2020 
Net income (loss) attributable to GXO(2) $162  $(15) $33 
Net income attributable to noncontrolling interests(2)  8   9   2 
Net income (loss)(2) $170  $(6) $35 
Interest expense(3)  25   32   8 
Income tax (expense) benefit(3)  (5)  15   13 
Depreciation and amortization expense(3)  335   325   77 
Transaction and integration cost(3)  99   47   7 
Restructuring costs(3)  4   29   4 
Unrealized gain on foreign currency options  (1)  —   — 
  $627  $442  $144 
Allocated corporate expense(4)  29   79   9 
Public company standalone cost(5)  (23)  (64)  (7)
Pro forma adjusted EBITDA(6) $633  $457  $146 

(1) Reportez-vous au formulaire 10 de GXO pour obtenir des informations sur nos informations financières pro forma pour l'exercice clos au 31 décembre 2020.
(2) Pro forma tel que préparé dans les états financiers combinés pour toutes les périodes précédent le 2 août 2021.
(3) Pour toutes les périodes précédant le 2 août 2021, inclut les dépenses attribuées par XPO Corporate telles que préparées dans le cadre des états financiers combinés. Ces allocations n'ont eu aucun impact sur le BAIIA ajusté.
(4) Exclut l'impact des éléments ajustés et des charges d’intérêts, d'impôts, d’amortissement et d'amortissement attribuées par XPO Corporate.
(5) Coûts estimés d'exploitation de GXO en tant que société publique autonome.
(6) Consultez la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » du présent communiqué de presse.


GXO Logistics, Inc.
Rapprochement du bénéfice (perte) net(te) et du bénéfice (perte) net(te) par action et
du bénéfice (perte) net(te) ajusté(e) par action
(non audité)

  Three Months Ended December 31, Year Ended December 31,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts)  2021   2020   2021   2020 
Net income attributable to GXO $56  $28  $153  $(31)
Unrealized gain on foreign currency options  —   —   (1)  — 
Amortization of intangible assets  17   18   61   61 
Transaction and integration costs  17   7   99   47 
Restructuring costs  (1)  4   4   29 
Income tax associated with the adjustments(1)  (5)  (8)  (32)  (43)
Discrete and other tax-related adjustments(2)  —   —   (42)  — 
Adjusted net income attributable to GXO(3) $84  $49  $242  $63 
         
Adjusted basic earnings per share(2) $0.73  $0.43  $2.11  $0.55 
Adjusted diluted earnings per share(2) $0.73  $0.43  $2.09  $0.55 
         
Weighted-average shares outstanding:        
Basic weighted-average common shares outstanding  114,647   114,626   114,632   114,626 
Diluted weighted-average common shares outstanding  115,695   114,626   115,597   114,626 
         
Aggregated tax of all non-tax related adjustments reflected above:        
Unrealized gain on foreign currency options $—  $—  $—  $— 
Amortization of intangible assets  (2)  (5)  (11)  (19)
Transaction and integration costs  (3)  (2)  (20)  (15)
Restructuring costs  —   (1)  (1)  (9)
Total income tax associated with the adjustments above $(5) $(8) $(32) $(43)

(1) Le taux d'imposition sur le revenu appliqué aux éléments est basé sur le taux d’imposition effectif annuel conforme aux PCGR, à l'exclusion des éléments distincts et des taxes sur les cotisations et les marges.
(2) Avantage fiscal de 42 millions de dollars lié à certains accords de licence pour l'utilisation de marques commerciales, de noms commerciaux et d'autres droits de propriété intellectuelle liés à la marque GXO auprès de ses filiales non américaines.
(3) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » pour plus d'informations.

GXO Logistics, Inc.
Autres rapprochements
(non audités)

Rapprochement des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation et flux de trésorerie disponibles :

  Three Months Ended December 31, Year Ended December 31,
(In millions)  2021   2020   2021   2020 
Net cash provided by operating activities $204  $(12) $455  $333 
Payment for purchases of property and equipment  (70)  (63)  (250)  (222)
Proceeds from sale of property and equipment  3   1   11   12 
Free Cash Flow(1) $137  $(74) $216  $123 

(1) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » pour plus d'informations.

Rapprochement des revenus et des revenus organiques :

  Three Months Ended December 31, Year Ended December 31,
(In millions)  2021   2020  2021   2020
Revenue $2,262  $1,766 $7,940  $6,195
Revenue from acquired business  (174)  —  (605)  —
Foreign exchange rates  9   —  (218)  —
Organic revenue(1) $2,097  $1,766 $7,117  $6,195
Organic revenue growth(2)  19%    15%  

(1) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » pour plus d'informations.
(2) La croissance organique est calculée comme la variation relative des revenus organiques d'une année sur l'autre, exprimée en pourcentage des revenus organiques de 2020. Consultez la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » du communiqué de presse.

GXO Logistics, Inc.
Rapprochements de liquidités
(non audités)

Rapprochement de la dette nette :

(In millions) December 31, 2021
Total Debt $961
Less: Cash and cash equivalents  333
Net debt $628

Rapprochement du levier net :

(Dollars in millions) December 31, 2021
Net debt $628
Adjusted EBITDA(1)  611
Net Leverage 1.0x

(1) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » de ce communiqué de presse.